昊泰资本跟你聊一聊家族财富管理这点事

2019-07-11

创造财富、拥有财富、管理财富,是财富历史中一脉相承的命题。中国人在过去的三十多年中,度过了从无到有的财富初级阶段,而今,随着人人理财模式的开启,家族财富的管理也变得愈发重要。
在昊泰资本的发展过程中,曾接触过为数众多的想要进行家族财富管理却不知从何入手的客户,甚至有很多人求索多年仍不得其法,这既是客户的烦恼,也是金融行业当下的难题,毕竟财富管理从来都不是一件简单的事。在昊泰资本看来,对家族财产的管理不仅仅是一项面向未来的技能,更是一种面向子孙后代的精神传承。
 
科学理解家族财富管理
所谓的财富管理,其本质上就是解决财富烦恼的学问与技能。
而家族财富管理是指综合运用金融、法律、财务等多种工具和组织,针对财富人士家族保障、家族理财、家族投行与家族传承等方面的个性化需求所展开的系统化的财富安排、规划与管理活动,其目标是在家族内部建立起一种财富的系统性安排和规划,以最大限度形成既能促进家族成员创造财富、保护财富,又能促进财富传承于家族、支撑家族发展的良性循环系统。
据昊泰资本投资分析师介绍,家族财富管理起源于欧洲,发展于美洲,当前却以亚洲发展最快,其中极具代表性的便是新加坡和香港,而在中国大陆,家族财富管理刚刚因为私人财富传承窗口期的来临而受到关注。
改革开放后,我国的民营企业家抓住了工业化和城市化快速推进的历史机遇,创造了辉煌的民营经济,积累了巨大的财富,成为中国第一批以企业家为主的高净值人群。然而,伴随着我国经济步入“新常态”,经济增速下行压力变大,这批创富一代集中步入退休年龄,财富的管理和传承便成为眼下他们最为焦虑的问题之一。
这一群体需要全方位的服务:从财富传承,到资产管理、直投私募和企业融资,再到子女的海外教育,以及提供潜在的投资移民协助、交易审查和资产评估等等,这些都需要专业而系统化的财富管理手段和流程。
 
家族财富管理的重要性
纵观当今世界,500强企业中有40%是由家庭所有或经营的,例如宝马和沃尔玛,以及福特、欧尚等知名品牌,可以说,家族财富的主要形态就是家族企业。
家族企业既与家族内部的成员和利益紧密相连,也与家族外部的员工、利益相关者的利益息息相关。因此,家族企业是否管理得当,不仅关系到家族利益,而且关系到员工和其他利害关系人的利益,甚至还关系到国计民生。
昊泰资本认为,家族财富管理表象上管理的是家族的物质财富,实质上管理的是家族内外部的社会关系。家族的内部关系包括同代成员之间、不同代成员之间的关系,是影响家族财富的“内力”;家族所处的外部关系包括家族与社会、家族企业与雇员之间的关系,是影响家族财富的“外力”。
正因为家族财富管理的重要性和复杂性,才更应正视家族财富管理过程中可能出现的损失。一方面,随着家族成员的代际递增,愈发庞大的家族规模会令家族关系更为复杂,潜在利益冲突也会加剧。一旦处理不好,家族内部成员间的同室操戈不仅会分裂家族,更会使家族企业元气大伤,导致家族财富的大量蒸发。
另一方面,作为国家财富的基础财务资源之一,如果家族财富在传承的窗口期没有得到科学的管理,财富在价值上的减损将是大概率事件。财富价值的损失,意味着财富社会效用的降低,小的关系到家族企业员工的就业,国家税收的减少,大的关系到经济总量的降低。
因此,对于财富人士而言,重视并进行家族财富管理既是对家族的责任,也是对国家、社会的责任。
 
家族财富管理的模式
家族财富管理一直是富豪家族们最关心的话题,纵观洛克菲勒、罗斯柴尔德等各大家族,无不是通过家族财富管理,做到了基业长青。
在中国,高净值财富管理市场呈现出发展速度快,需求多元化的特点,高净值的家族客群在财富规划和传承方面需求强烈,从创富、守富到传富、享富,他们迫切需要各类专业机构提供全程的金融服务和增值服务。
根据中国银行业协会私人银行业务专委会撰写的《中国私人银行行业发展报告》,在业务模式上,我国家族财富管理市场出现了“私人银行主导”、“信托公司主导”、“私人银行+信托通道”、“私人银行与信托公司合作”以及第三方财富管理机构设立独立家族办公室五大模式。
在这些模式中,以第三方财富管理机构设立独立家族办公室这一模式出现最晚,发展最快。其原因何在呢?昊泰资本通过研究发现,当前的财富管理机构中,千篇一律的传统方式无法满足客户多样化的需求,独立的家族办公室却以更加“个性化”的定制服务,完全服务于家族财富。
而且作为一个既“个性化”又专业化财富管理机构,家族财富办公室传承的不仅是家族的财富,还有家族的精神和文化,以及提炼出家族成员都认可并遵守的价值观,无论从哪方面来讲,由第三方财富管理机构设立的家族办公室,要比单纯的物质财富传承要显得更为重要,这也是实现家族财富管理中国特色的一种有益尝试。
 
 

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